کد خبر: ۱۴۴۱۲
تاریخ انتشار: ۱۶ بهمن ۱۳۹۸ - ۱۵:۰۷-05 February 2020
در دو بحران قبلی بازار مالی آمریکا و در روزهای صعودی بازار تعداد تحلیلگران پیشنهاد دهنده سمت خرید بسیار بیشتر از تعداد تحلیلگران پیشنهاد دهنده سمت فروش بودند
 بازار رشد می کرد و وجه پیشنهاد دهندگان سمت فروش مدام خدشه دار می شد اما در نهایت آنی شد که تحلیلگران سمت فروش ارائه دادند. 

بازار این روزها رشد می کند و خوب هم رشد می کند. بنده به شخصه همین امروز هم خرید داشتم و اینجا یک تناقض وجود دارد ! حباب است یا خیر ؟

در اینکه بخش مهمی از بازار خارج از فضای تحلیلی و تنها براساس نقدینگی رشد می کند شکی نیست. کاری که ما باید انجام بدهیم چیست ؟ 

۱) اگر در سهام بسیار حباب گرفته وزن زیادی از نقدینگی را درگیر کرده ایم کمی اصلاح کنیم و اگر عاشق ریسک کردن به قصد کسب بازدهی بالاتر هستیم بهتر است که این ریسک را از طریق شکست یک سهم ریسکی به چند سهم ریسکی تا حدودی کنترل کنیم.

۲) بخشی از نقدینگی قرار گرفته در سهام ریسکی را به سمت سهامی سوق دهیم که ارزنده هستند و اگر از پیش تر آنها را داشته ایم سعی بر افزودن حجم کنیم.

#مثال:
برای مثال شما ۱۰۰ میلیون تومان که معادل ۳۰٪ دارایی خودتان است را بر روی یک نماد ریسکی سرمایه گذاری کرده اید.  ۳ راهکار پیش رو دارید:

۱) ماندن روی همان سهم با همان وزن (ریسک بالا)
۲) اعتقاد به سهام ریسکی اما کنترل شده و شکست ۳۰٪ سبد به ۵-۶ نماد ریسکی (ریسک متوسط)
۳) کاهش حجم سهم ریسکی مثلا به ۱۰٪ و تخصیص ۲۰٪ مابقی به سهام ارزنده (ریسک کم)


نتیجه چه خواهد شد؟

نتیجه این است که در بازار می مانیم اما تا حد زیادی در حال کاهش ریسک سرمایه گذاری هستیم و در عین حال می دانیم که در سبد خود سهام ریسکی از نظر بالاتر بودن قیمت از ارزش داریم. تمام حرف ما طی این مدت همین موضوع است. در اصل به دنبال این هستیم که بگوییم کمی محتاط باشید و این به معنای صفر کردن نیست. سعی شد سهام ریسکی عملا با واژه ریسکی پیشنهاد شود و سهام ارزنده بدون استفاده از واژه ریسکی پیشنهاد شود. این بهترین استراتژی برای سود بردن در یک بازار صعودی توام با مدیریت سطح ریسک است.

اینکه می گویم محتاط باشید و در عین حال سیگنال در سطوح ریسک متفاوت پیشنهاد می دهم منافاتی با هم ندارد. بازار همیشه زنده است.  هم در بازار صعودی و هم در بازار نزولی سیگنال صادر خواهد شد و این موید این است که ما #همیشه_در_بورس_هستیم اما با این تفاوت که یکجا محتاط مثل امروز و یکجا بی پروا مثل یک سال قبل هستیم.

حمید کوشکی 
نظر شما
نام:
ایمیل:
* نظر:
به روایت مذهبی ها
نظرسنجی
منشاء پدیده داعش را چه می دانید؟
ناشی از تفکر وهابی-تکفیری
محصول توطئه غرب و اسرائیل
آخرین اخبار
پربازدیدترین
خبری-تحلیلی
اخلاق و عرفان
سیره علی بن ابیطالب(ع)
سیره رسول الله(ص)
تاریخ صدر اسلام
تاریخ معاصر
زمین
سلامت و تغذیه
نماز و احکام
کتاب و ادبیات
نظامی
کمپر و ون لایف
شیطان و گناهان
روشنفکری دینی
مرگ
آخرالزمان